【1303 南亞】標的分析 塑膠皮電子股

利多因素

1.上週塑膠類報價跌深幅趨緩
甚至有些已經開始回彈

2.目前位階不高
2021 1Q EPS 2.23 第二季營收屌打第一季
EPS肯定大於1Q
預估本益比不到10

相較於
二線塑化
1Q EPS 差不多1 還接近40塊
2Q營收又只跟1Q營收差不多的情況下

南亞2Q營收相較於1Q多那麼多
看也知道的肉更多

3.台塑四寶中價格最低 但EPS是裡面第二
目前價格還在甜甜價 2Q營收也是成長很多

4.上週開始法人狂買

5.利潤
產業結構

利潤最低的塑膠反而最少

化工材料>電子材料>聚酯產品>塑膠加工

電子材料
玻纖絲
銅箔基板 南亞是台商第一大廠 市占率12~14%
這幾個月也是漲翻天 至少近兩成
可以觀察6月開始CCL大廠營收跟股票都漲了不少

化工材料
乙二醇(EG) 雖然二月分噴過一次
但是六月底開始報價又狂噴
噴到上週東聯化學都漲停

其他丙二酚(BPA)跟其他化工產品DOP都是
現在報價反彈中

6.持有29%南亞科
67%南電
23%台塑化

南亞科
美光看供給吃緊到明年底
第二季產線漲價 營收會比第一季再高

南電
PCB正夯
營收持續維持高檔
Q2應該也是不錯
股價今年更是已經漲幾乎翻倍了

台塑化跟著油漲
油噴 台塑化已噴 不解釋

加上台塑集團本身的垂直整合
今年就是大爆噴

之前在那邊Q3看淡 股價整個大落賽
加上盤了很久 累積量能 準備噴發

況且就算塑膠淡了
南亞本身還會有電子材料跟化工支撐

7.法人目標價 至少95~100
本周會有書面的半年報
搶再公布之前買進

 

4. 進退場機制：

10點看情況進場 85以下都很甜
停利95 分批賣

長期投資 放到明年領股息