ETF買下全世界：為什麼選擇ETF，而不是股票？ | 豹 投 資 專 欄

本文作者：懶人經濟學

公開自己在金融業工作後，身邊和粉專收到不少朋友對於投資方面的問題 (一周至少4-5位)，其中最常被問到的就是：我沒經驗，如果現在想開始投資，你覺得我該買什麼呢？

其實我在這篇文章「 國慶日魔咒，該買還是賣？ 」，就已經提到過，投資初學者可以憑藉以下投資方式，既不用花太多時間研究，又能獲取超越99%台灣上市股票的收益：

採取被動投資，透過長期持有較為穩定的標的，如台灣0050ETF、VOO、VTI等追蹤美國股市指數的ETF基金，近十年平均年報酬8~12%左右，Which is 屌虐很多金融商品。

接著，我進一步來闡釋為何採取被動投資，被動投資簡單說就是購買跟隨大盤指數的基金，例如台灣0050 ETF (追隨台灣Top50上市公司的股票)，VOO (追隨美國標普500指數成分股)等等，買入後ETF的經理會將錢按比例投入指數包含的公司股票，等於你買了一隻ETF，事實上卻持有著數十間、甚至數千間公司的股票，此舉不但能避免投入單一股票的風險，更能將收益曲線更加平滑。

那麼，你一定會有疑問，這樣我不就賺不到那些大漲的股票了嗎？

 

我在理專不告訴你的那些事：投資個股，能獲得更高的報酬率？這篇文章中比較過台灣0050 ETF與台灣933間上市公司股票的收益率：

我們調出台灣上市933間公司近十年的資料，來看看台灣所有上市公司十年間的報酬率(ROE)排名：

在933間公司中，台灣0050ETF的報酬率 (ROE)為57.2%排到了第二名，在凱羿和統一超之間，也就是說：「0050ETF打敗了99.9%的公司」。

這句話的意思是：在這十年裡，除非你單獨買統一超，否則在這十年裡，你買的任何一支股票報酬率都輸給台灣0050 ETF。

另外，ETF有著管理費低廉的優勢，以元大0050 ETF來說，每年管理費是0.42%，美國S&P500(VOO)則是0.04% (你沒看錯，國內管理費還是貴了國外10倍)，但相對基金每年1～2%的管理費來說，也便宜許多了。

千萬不要小看這基金與ETF每年1.5%管理費的差距，長期下來這些被收走的管理費都會減少你複利的速度，也就是說，在相同的報酬率之下，投資的時間越久兩者的報酬率也會越拉越大。

那麼，坊間那些號稱2、3年報酬率2、300%的股神，又是如何做到的？

 

一樣摘自理專不告訴你的那些事：投資個股，能獲得更高的報酬率？：

• 倖存者偏差，只有基數夠多，奇蹟也只是機率的展現方式而已，這些故事可能是真的，但你要知道，背後有更多持有少數股票而失敗的投資人；何況，媒體也不會在財經版報導投資失敗的故事，你可能要翻翻社會版。
• 更多的是運氣，投資者能經歷牛熊兩市的循環後，所拿出的成績才更有識別度，2010~2018是全球的大牛市，如果有人跟你吹噓他在這8年的牛市中有多神，或許你可以請他出示2007~2009全球熊市他的報酬率為何，這才是名師與冥師最大的差距。
• 更多的成功故事，才能刺激更多新投資者的加入，賺取更多的手續費與佣金。

那麼，我該如何開始？

4之大型區域ETF2012-2018報酬率比較，從上而下分別為VOO-119.51%(美國)、AIA-37.10%(亞洲)、 VGK-7.34%(歐洲)、 ILF-負39.28%(拉丁美洲)

第一，決定好你想投資的指數，對新手而言，我建議先從成熟市場ETF (如美國的VOO、VTI、SPY)或大區域ETF(如全歐洲VGK)開始挑起，過了1～2年就有經驗後，在開始投入單一國家、產業的ETF，為什麼呢？因為單一家與產業的風險相當高，也需具備一定的研究能力，但事實上成熟市場長期的投資報酬率比大部分單一國家或產業的ETF高。

第二，選擇一個好的平台，目前能買到這些ETF的平台有台灣各銀行的複委託、國外券商平台，但是前者的手續費比後者高出許多，以為自己為例，就是使用國外券商平台，這部份的使用心得等我整理好後也會與各位讀者分享。

第三，使用定期投資，身邊留足2-3年的定投現金。不要一次將資金全部投入，因為投入後遇到熊市，造成無法在熊市中持續投資，那麼也將面臨虧損，更無法享受市場回溫時帶來的投資回報。

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