財務報表 - 公司獲利能力 (毛利率、營業利益率、純益、每股盈餘...)

財務報表對於股價雖然為落後指標，

但財務報表是一家公司的體質檢查表，

透過財務報表可以了解這家公司的財務狀況和營運狀況，

投入辛苦鑽來的資金前，可得好好研究一番。

 

獲利能力                                                                                              

毛利率 (Gross Profit Margin) = (營業收入 - 營業成本) / 營業收入 * 100%

營業利益率 (Operating Profit Margin)

營業利益率＝(營業收入－營業成本－營業費用) ÷營業收入 ×100％

*營業費用包含了管銷費用和研發費用等。

純益率 (Net Profit Margin, 稅後淨利率) - 代表公司最終的獲利能力。

純益率 = (營業收入 - 營業成本 - 營業費用 - 所得稅 + 業外收支) / 營業收入 * 100%

 

每股淨值 (Book Value Per Share) - 按財務報表帳面價值清算後，每股目前的價值。

= (資產-負債)÷(普通股股本-特別股股本-庫藏股)

每股盈餘 (EPS, Earnings Per Share) - 每股稅後盈餘

= 年度盈餘 ÷流通在外發行股數

*股盈餘很少單獨使用，大都是用來和股價相除，成為常用的評價指標－本益比(PER)。

 

資產報酬率 (ROA, Return on Assets) - 公司利用總資產為股東所創造的利潤，

資產報酬率 = 稅後淨利 ／ 總資產 *100%

*在使用上，應以股東權益報酬率(ROE)作輔助，

如金融、證券及公用事業等，必需運用大量財務槓桿的行業ROA會相對較低。

 

股東權益報酬率 (ROE, Return on equity) - 公司利用股東權益為股東所創造的利潤，

股東權益報酬率 = 稅後淨利 ／ 股東權益 *100%