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在股市崩盤後,美國黃金的ETF是值得投資的好對象嗎? – ETF 先生-投資理財的第一站

首先來說說黃金到底有什麼好處值得我們去投資:

1.可以防禦通貨膨脹

當通貨膨脹時,鈔票的價值就會變得沒有以前的價值這麼高,在這時購買黃金就能避免資產也同樣貶值。

2.屬於稀有金屬,不易崩盤

因為黃金本身就不是屬於再生資源,而且本身屬於稀有金屬,所以價值並不容易崩盤。

黃金ETF的歷史績效:

 

 

以美國知名的黃金ETF IAU和GLD以及標普500的ETF來進行比較。從這一張圖可以發現在2008年美國標普500的ETF因為金融危機時期的關係導致報酬率下跌,但是黃金ETF的價格反而不減反增?這是為什麼呢?

因為在金融危機時期,投資人看到現在金融市場的種種危機,於是把資金移轉到不容易跌價的投資品上面,這也也影響到了黃金的價格,投資人把資金移轉到了黃金這一個避風港,使得黃金的價格上升,各國央行量化寬鬆刺激經濟造成了通貨膨脹,進一步提升了黃金作為避險、對沖工具的價值。金價大漲,在2011年9月6日,黃金現貨交易價格來到1920美元,突破歷史新高。

這一張圖證明了黃金作為避險工具的功能性與價值,不管是在經濟危機和通貨膨脹,他就能提供資金移轉的良好移轉地,並且還能在促使黃金價格上升,受惠到投資人,而在黃金的ETF之中也是有差別的,以下來介紹幾種投資人常投資的黃金ETF。

代碼 ETF名稱 日期 規模(百萬美元) 單日成交量(百萬)(1/27) 年報酬%
GLD SPDR黃金ETF 01/27 69,496.03 0.09 17.48
IAU iShares黃金ETF 01/27 31,561.55 24.99 15.99
SGOL Aberdeen Standard

實體黃金ETF

01/27 2,656.33 1.97 16.08
GLDM SPDR黃金MiniShares ETF 01/27 4,144.48 2.23 16.67

首先我選了4檔黃金的ETF去做各種比較,而選擇的依據是按照他們依成交量去選擇的,畢竟他們的年報酬率相差不大,所以選擇在市場上熱門度較高的幾隻ETF。

公司名 代碼 公司規模(百萬美元) 價格 管理費用 單日成交量(百萬)(1/27)
iShares 黃金ETF IAU 31,561.55 17.55 0.25 0.09
SPDR金ETF GLD 69,496.03 174.5 0.4 24.99
Aberdeen Standard實體黃金ETF SGOL 2,656.33 17.8 0.17 1.97
SPDR黃金MiniShares ETF GLDM 4,144.48 18.34 0.18 2.23

如果股市崩盤要我選擇一隻避險的黃金ETF我只能說這四隻都是不錯的選擇,我先說明其中的差異,首先我用IAU和GLD進行比較,先從價格講起,光是他們的價格就差了差不多十倍,如果本身是長期投資者的話,影響並不是那麼的大,畢竟兩者的報酬率差不多,但是如果是短期投資者的話,差異就大了,畢竟他們關注的點本身就不一樣,因為市值差了十倍,IAU要買到跟GLD一樣的值手續費就也差了GLD十倍,所以如果是短進短出的投資者要如何縮減手續市他們關注的焦點,而長期投資者因為手續費本身沒有那麼多,所以他們比較關注管理費這一部分。

而IAU與SGOL和GLDM來進行比較的話從價格來看可以發現他們沒差多少,而可以從管理費發現他們的差別,SGOL的管理費是0.17GLDM管理費為0.18是小於IAU的,這使得IAU進入一個尷尬的局面,畢竟長期投資的話在管理費部分比SGOL和GLDM還要高,而短期投資的話則是在手續費GLD還要高 ,使得IAU的市場優勢並沒有像以前那麼顯著。

而如果要我選擇的話我會選擇SGOL的長期投資,從剛才分析的資料來看,長期投資關注的管理費,短期投資關注的是手續費,而在市值較小的SGOL選擇短進短出的話手續費會吃得比較重,所以選擇長期投資,而在管理費的部分,收得最少的就是SGOL了,我會選擇考慮成本費用最小的黃金ETF作為我的選擇。



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