ffaarr的投資理財部落格: 由哆啦A夢〈增值銀行〉啟發的投資理財觀念

〈增值銀行〉（日語：フエール銀行）又譯小型銀行、破產銀行，是《哆啦A夢》中的一個短篇故事和道具，收錄於常見45卷單行本第30集，以及哆啦A夢大全集12集。雖然是簡短的故事，但其中有很多我們可以思考的理財觀念。

一、增值銀行故事大要：

大雄看著僅剩的10元日幣不可置信，他年初拿了大筆壓歲錢之後覺得自己是大富翁了，現在竟然花到只剩10元，哆啦A夢跟他說早叫他要把它存在媽媽那裡以免亂用，大雄哭著後悔沒聽哆啦A夢的話。

哆啦A夢看大雄真心後悔，於是拿出了「增值銀行」，要大雄把10元存在裡面，大雄覺得存10元有什麼用，哆啦A夢先是教訓他「積少成多」的概念，然後告訴他，這個銀行每小時有1成的利息，大雄不太理解這個意思。

哆啦A夢接著說：「存入10元，一小時後會變成11元」。大雄不開心地說：「才1元而已」，哆啦A夢繼續說：「二小時會變12元1角、三小時13元3角1分、八小時後會變2倍，一天大概會變100元，存一個禮拜就會變成9000萬了。」大雄大吃一驚，馬上高興地說：「我存！我存！」，於是把10元存了進去。

大雄拿著存摺到空地給胖虎、小夫、靜香看，被取笑說只有10元，真是大富翁，大雄笑他們不懂，要他們用一小時一成的利息算一下會怎麼樣。

大雄這時已經開始幻想自己變有錢之後要買什麼東西，於是到商店街逛街，路過漫畫店，首先想要買很多漫畫，接著走到玩具店外面，看到一個很棒的「Space War」（其實是戲仿Star War星際大戰）的星艦模型，要5000元，因為是進口玩具賣到只剩下一台了，大雄急忙跑回家去看有多少錢了，結果只過了一小時，才增加了1元，讓大雄十分急躁。

這時胖虎他們來了，在搞清楚增值銀行的好處之後，也想要來存錢，哆啦A夢說儲蓄是好事，於是把增值銀行放到空地，讓大家方便隨時使用，大雄問說這樣錢會不會被偷，哆啦A夢說它有防盜裝置沒問題。

這時哆啦A夢突然跟胖虎和小夫說，如果存定期存款，利息會更高，小夫不太懂，哆啦A夢就解說，定期存款就是例如事先約定一個月或一年不把錢領出來，如果一個月定期存款利息是一小時2成，一年定期存款是一小時5成，胖虎和小夫聽了很心動，決定把所有的零用錢全部存了一年定期存款，靜香也存了，但看起來應該是存活存。（在動畫版也有這樣補充）

但不久，小夫也在玩具店，看到了只剩下一個的Space War模型，突然跑到空地說不要存定期了，要把錢拿回來，銀行說不行，小夫氣得大吵，銀行說「規定就是規定」。大雄看到了，想說小夫一定也想買那個模型，於是就更加著急。


大雄回到家問哆啦A夢什麼時候才會有5000元，哆啦A夢說，要4天才會有5000元，要他耐心等待，大雄很沒耐心地說等不了這麼久。這時大雄突然想到銀行除了存錢窗口之外，還有一個借錢窗口，於是問哆啦A夢能不能借錢，哆啦A夢說雖然可以，但還是別借為妙，因為利息是一小時二成，如果不還利息會一直增加，之後就麻煩了。

但大雄一直在想，有可能那個模型就要快被買走了，又轉念一想，雖說要利息，但如果我沒錢還，銀行也不能拿我怎麼辦，於是跑到空地試看看能不能借錢，馬上就借到了5000元，非常高興，就去玩具店把模型買了回來，但因為怕被哆啦A夢發現先藏在院子裡，希望哆啦A夢出門他就可以拿出來玩了。

但過了一會，大雄突然發現自己的襪子消失了，哆啦A夢急忙問說你是不是跟銀行借錢了，大雄騙說沒有啊，哆啦鬆一口氣說：「那就好，如果你每一個小時不還利息，你的東西就會不見。」，大雄驚呆了，趕快跑去空地拜託銀行說，我有錢了馬上還你不要拿走我的東西啊，但銀行說「規定就是規定」。

大雄氣得想把銀行打爛，這時胖虎和小夫先來了，要叫銀行把他們的錢還來，胖虎還拿了一個大槌子要把銀行打壞，結果增值銀行被視為要搶銀行，電擊了胖虎和小夫，大雄看了很害怕，這時他的外衣不見了。

大雄只好向哆啦A夢說實話，哆啦A夢也嚇到不知道該怎麼辦。幸好這時候北海道的姑姑（大雄爸爸的妹妹）來大雄家，因為明年過年時不會來，所以先把壓歲錢給了大雄，大雄拿了錢趕快往空地跑去要還錢，但結果到空地時已慢了一步，全身都被扒光了，旁邊要存錢的靜香看到大驚。

二、標題的翻譯方式和意義：

本故事和道具常見的翻譯共有三種，其中小型銀行是以意思來譯，和原來的日文「フエール銀行」無關，另兩種意思完全相反的翻譯方式（增值銀行vs破產銀行）則很有意思。

日語其實並沒有「フエール」這個字，（唸作fu-e-ru  其中e有長音），所以增值銀行的翻譯，是認定這個字是從「增える」（唸作fu-e-ru 但e沒有長音，意思是「增加」）這個詞，拉一個長音之後衍伸而來。

有一個間接的旁證，是如果搜尋「フエール」這個詞，目前能查到最多的結果的，是日本知名手機遊戲《怪物彈珠》中有一種道具餅乾叫做  "フエールビスケット"（中文「增增餅」），在過關的時候使用可以增加過關的報酬。雖然這個例子遠遠晚於當初藤子使用這個詞的時間，但至少在目前日文中，是一種可能的用法。

另一種翻譯將它翻譯作「破產銀行」，這種翻譯是把フエール認定為フェール（這裡ェ是小寫，因此唸作fe-ru）的變型，亦即英文的fail的外來語，基本意思為失敗，但也可以指公司破產的意思。

雖然不能完全確定藤子．F．不二雄老師當初取這個名字，是不是真的是這樣使用雙關語，但這個可能存在的雙關的確很有意思，也完全與故事內容相符合，就是這個銀行可以讓你的錢大幅增加，但也可能讓你破產（或有錢用不到）。

進一步衍伸而言，金融機構、金融工具對我們來說很重要，如果使用得宜它可以讓我們的資產增加，但使用不當，胡亂投資也可能讓我們破產。

三、增值銀行中的投資理財觀念啟發：

（一）、儲蓄的重要性：

本故事的重要旨意之一，就是鼓勵小朋友們要把錢存起來，尤其一開始部分講到大雄亂花錢的後悔，以及哆啦A夢用積少成多的概念教訓大雄。

此外，當大雄說到「只存十元有什麼用」時，雖然就儲蓄來說這個心態不太對，但實際上也有一定的意義，那就是我們在投資的時候，因儲蓄而來的本金數量是很重要的。

正常情況下（現實世界不存在一小時10%的銀行），假如你本金很少，卻花太多時間精力在投資上妄想能賺大錢，這幾乎是徒勞無功的。如果本金很少，又要讓自己變有錢，更重要的事，是把時間精力花在本業上，賺更多錢，也花些精力作好個人理財，存下更多錢來投資，這樣當你的本金隨著時間成長時，才能真正獲得更多的報酬。

（二）、不要相信沒有根據的高報酬率：

小時候看完增值銀行的故事後，是覺得這銀行利息這麼高，超棒的，我也想要。不過現在看到這個故事之後，會覺得怎麼可能利息這麼高，就算是在未來世界，也完全找不出什麼合理的解釋。

之前的文章有提到「天下沒有白吃的午餐「的觀念。另一文章也講到，你看到一個固定收益產品的報酬，要先想想這個報酬是哪來的。


如果有人告訴你一個高報酬低風險的投資方式，不管是號稱保本的高利產品、能靠ETF輕鬆賺18%、每天用手機能賺100美金…，都應該先想想看，其中還有沒有什麼沒透露的風險或代價，一些好看的數據可能只代表過去不代表未來，又或者根本就是純粹的詐騙。

這種狀況下，不管告訴你有超高報酬的人，是所謂的XX專家、XX老師、AI智慧理財，還是22世紀來的機器貓，都不要輕易相信。因為很多時候這些人就是這個產品或方法的推銷者，和你是有利益衝突的，又或者連他自己都沒搞清楚這個產品或方法是有問題的。

（三）、複利的強大

雖然如上所說，增值銀行的利率太過誇張，但哆啦A夢給大雄的說明，可以於看到單利與複利的重大差別。

就算像增值銀行這麼高的利息，如果採用單利，也就是所有的利息都領出來不再投入帳戶中，就會像大雄說的，每個小時就只能拿1元的利息，存7天也就是168元，但如果每個小時拿到的利息都再度投入，才會有哆啦A夢所說的，一週9000萬元的總報酬。

也因為複利的力量很大，在投資的時候，應該儘量尋求將投資報酬累積起來，尤其在自己還有收入，並不需要動用投資收入的人生階段，「拿高配息」其實反而一般是對長期報酬不利的，不特別選擇高配息，並選擇累積或自動再投入配息才是比較合理的作法。

（四）、投資要以長期為主要目標，不要每天看盤看績效：

大雄才存了一個小時就一直在關注自己錢增加了多少，這不是投資的應有的態度作法，不僅對於自己的投資沒幫助，反而會增加自己的不安，影響自己的正常生活，甚至因此作出不適當的投資決策。

用合理的長期投資策略投入之後，就最好暫時不要過度關注它，專注於自己的日常生活和目標才是合理的。

（五）、不要忽視資金的流動性：

故事中的胖虎和小夫，因為貪利息高，就把應該要在需要時動用的資金，全放到缺乏流動性的地方。
         
增值銀行的定存，就是屬於未到期「絕對拿不回來」的產品，不過在台灣，定存隨時可以解約，而且只會減少利息不會損及本金，是一個其實流動性還不錯的資金放置處。（僅次於活存）

常見的投資管道中，流動性風險最大的，就是有些確定要綁約一段時間的產品，或是如P2P借貸等，都屬於未到時間幾乎完全拿不回來，跟增值銀行的定存類似。其次一等，是未到時間要拿回來「必定虧錢」的產品，例如儲蓄險。另外類同等級的，是可以賣出不一定會虧損，但不容易立刻變現，交易成本也高的，如房地產、未公開上市的證券等等。再其次則是隨時可以賣出流通性高，但有可能賺有可能虧的投資，例如一般的股票、債券、外幣及相關的基金等。

要投資之前，首先要有足夠的準備金，放置在活存和定存這類隨時可動用不用擔心虧損的地方，讓自己的投資能長期放置不會受到臨時的需要而中斷。

其次就算有一定的準備金之後，也儘量不要把錢投資到太缺乏流動性的地方，有些產品的較高報酬正是因為流動性很差換來的，有些產品甚至連足夠的流動性溢酬都沒有。因此，除非對自己的財務狀況和相關產品非常了解且有把握，還是建議主要的投資使用流動性較佳的產品。

（六）、謹慎使用借貸（槓桿）

在故事中大雄最後會破產的原因，就是不當使用借貸。不論是國家、公司或個人，適當使用借貸是合理的事，但首先必須評估自身財務狀況需求，以及借貸的條件。
借貸的條件最重要的就是利息成本，其次則包括還款方式以及是否需要抵押品等等。這就像投資一樣，不要以為別人會無緣無故提供很好的借貸條件給你，除非自己的財務條件很好，不然借出的一方，一般會需要用更高的利息或抵押品來抵銷無法償還的風險。

在故事中，大雄先是不聽哆啦A夢講到借貸利息很高的警告，接著又未先搞清楚增值銀行有要求抵押品（亦即每小時不見的身上物品），就輕率地借錢了，甚至還有「沒有錢銀行也收不到錢」的天真想法，才導致最後的破產（衣服都不見）。


首先，大雄借錢是作為消費之用，這對於日常收入不多的大雄來說，更造成的還款的困難（幸好還有個北海道的姑姑），現實中也的確很多人對於借貸成本不夠關心，而過度消費，尤其像使用信用卡消費但未及時繳費，然後去負擔非常高的循環利息，造成個人財務很大的傷害。

又例如房貸，借貸的成本相對較低，但那是把整個房子當作抵押品，而這個抵押品的價值又並非固定，所以若未事先考量相關風險和還款能力就借貸，當自己無能力還款時，房子會被拍賣，如果房價還下跌，情況就更慘。例如在美國金融風暴時，房價下跌，很多人拍賣了房子都還不足以還清貸款，造成了損失了錢房子也沒了。因此不能因為借貸成本低，就隨便借過多的錢，個人的財務狀況需要清楚考量。

如果借貸是用於投資（亦即使用槓桿投資），雖然與用於消費不同，但同樣需要注意借貸成本，以及各種的風險，不要錯把有風險的槓桿投資當作「套利」（真正的套利是指幾乎無風險的狀況）。

在增值銀行的故事中，其實還真的有套利的機會，就是向它借錢（成本是一小時20%），然後去存一年期的定存（預期報酬是一小時50%），不過中間要準備夠多的現金來付利息。但現實世界中並不會輕易有這樣的好事（銀行這樣開一定會破產），要借錢投資，除了成本和預期報酬的考量之外，一定要注意相關的風險。


在現實世界中，可能很少人像大雄那樣，會天真的以為借錢不還銀行也不能拿自己怎麼樣。但確實看過，在網上有人說要在券商借日幣（利息比美金低）去投資美股或美債，但不借美金而借日幣，最大的風險就是當全球風險增加，日幣相對美金匯率上昇時，會導致借貸負擔增加（其實也算是一種匯率虧損），但有人居然認為，反正我就不要還一直放著，美股美債的預期報酬比日幣借款利息要高，這樣日幣的漲跌就跟自己無關了。這種想法天真程度就跟大雄差不多，事實上，等到「虧損」大到一定程度，你的股票或債券不足以作為抵押品（保證金）的時候，你就會被迫賣掉資產還日幣了，就跟大雄被迫交出衣物還利息一樣，最後可能什麼都不剩了。


（註）盤子在台語中音近「潘仔」，是指容易受騙上當的人。