你有沒有看過ETF後面有個L、R、U、K的代號呢? 像是00632R、00633L、00643K、00642U的,只要看到後面有這些代號的,裡面內容物都不是買入實體的股票,而是買入期貨契約,換句話說,槓桿型、反向型ETF所買的就是期貨契約,既然是買入期貨契約,那為什麼不自己買期貨契約呢? 幹嘛透過這些券商發行的槓桿型、反向型ETF來買入期貨契約呢? 這篇文章就是要告訴你為什麼阿!
1. 先了解什麼是槓桿型、反向型ETF!
•槓桿型ETF :
為每日追蹤標的指數收益正向倍數的ETF,
舉例來說,如槓桿倍數為2倍時,標的指數上漲1%,2倍槓桿型ETF追蹤上漲2%;
標的指數下跌1 %,2倍槓桿型ETF也追蹤下跌2%。
•反向型ETF :
則為每日追蹤標的指數報酬反向表現之ETF,
如反向倍數為1倍時,標的指數上 漲1%,反向型ETF追蹤下跌1%;
標的指數下跌1%,反向型ETF也反向追蹤上漲1%。
總之,不管是槓桿型或反向型ETF,都是買入期貨!
可閱讀 :
2. 為什麼買槓桿型、反向型ETF,不如直接買期貨?!
這邊來舉5檔槓桿型、反向型ETF,你就會知道為什麼了!
項次 | ETF名稱 | 代號 |
1 | 元大標普高盛原油ER單日正向2倍 | 00672L |
2 | 元大標普高盛黃金ER單日反向1倍 | 00674R |
3 | 元大標普美元ER單日正向2倍指數股票型期貨信託基金 | 00683L |
4 | 富邦上証180單日正向兩倍基金 | 00633L |
5 | 元大滬深300單日正向2倍基金 | 00637L |
有沒有注意到,這5檔槓桿型、反向型ETF,
真正投入期貨契約的金額只佔淨資產的3~14%之間,
這什麼意思呢?
假如你投資100元,真正投入到市場的金額只有3~14元而已,
以投資元大標普高盛黃金ER單日反向1倍(00674R)金額為100元的話,
那真正買入期貨契約只有3元而已!
有沒有很震驚呢!
在這些槓桿型、反向型ETF裡面,期貨契約金額占比最小,
所以幹嘛去買槓桿型、反向型ETF呢!
直接去買期貨還比較好呢!
可閱讀 :
2019年 | |||||
00672L | 00674R |
00683L |
00633L |
00637L | |
期貨契約 | 13.67% | 3% |
3.79% |
5.16% |
7.93% |
高額保證金 | 50.18% | 47.65% |
44.6% |
– |
62.93% |
附買回債券 | 23.75% | 23.93% |
26.52% |
0.44% |
18.24% |
活期存款 | 30.51% | 26.45% |
26.43% |
18.78% |
15.74% |
其他資產減負債後之淨額 | (18.11)% | (1.34)% |
(1.34)% |
75.62% |
(4.84)% |
淨資產 | 100% | 100% |
100% |
100% |
100% |
3. 總結
我個人認為槓桿型、反向型ETF,
在投資方面不能為投資人帶人長期的收益,
而且買入期貨契約的比例又很少,倒不如直接去買期貨,
那槓桿型、反向型ETF存在的意義就剩下一個了!
就是幫這些券商賺錢了!
不能幫投資人賺錢、也輸給期貨,那就只剩券商歛財的工具了阿!
所以不要買槓桿型、反向型ETF吧!
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