00882中信恒生中國高股息ETF,精選了50檔中國高股息成分股,同時設計有「半年配息」的機制。目前市場訴求「高配息」的投資主題正當熱絡,使得00882上市僅不到半年,已成為陸股原型ETF中,規模最大、受益人數最多的ETF。
00882中信恒生中國高股息ETF介紹
00882追踨由恒生指數有限公司所編製的「恒生中國高股息率指數」,該指數由掛牌在香港交易所的股票所篩選組成,成分股中主要涵蓋中國大型地產、金融、工業、能源等產業,反映港股中具高股息之中國企業的整體表現。
指數所投資的「中國企業」定義是指:在香港上市(需剔除外國公司)、且50%以上的銷售收入,是來自中國內地。指數重點篩選規則如下:
1、僅選取恒生綜合指數成分股中的「大盤股」及「中盤股」(註:大盤股涵蓋約80%恒生綜合指數市値;中盤股含蓋接續的15%市値,兩者合占恒生綜合指數約95%市值 。)
2、個股近6個月平均成交金額需達2000萬港幣
3、通過流通量比率檢測
4、擁有最少「連續3個」完整財政年度的現金配息記錄
5、剔除涉及「博彩」及「煙草」業務的產業證券
6、依據過去1年的波動率排序,剔除波動率最高的「前25%」證券
7、指數採用「淨股息率」做加權計算
8、單一個股成分股權重不得超逾「10%」
9、選入「股息率」排名前50檔的證券做為成分股
00882成分股審核方式
指數成分股每年定期審核一次,以每年三月底的收盤及財務資料為審核依據,並於該年度的六月份第一個星期五之次一營業日調整成分股。
指數設有緩衝區原則,現有成分股落於排名100之後將被剔除,非成分股排名衝到第25之前(含)則將被納入。
若納入個股的數量大於被剔除的數量,成分股將按淨股息率排序,剔除排名最後證券,以確保指數成分股數量維持於50檔。
00882總費用率
00882的經理費率及保管費率,皆為兩段式的固定費用率,目前基金規模已超過最高50億門檻,適用兩者合計最低的0.61%的經保費率,惟兩者加總的經保費率,還是偏高。
由於成立時間不長,選取2021年第2季、即ETF成立後首個完整季度的總費用率資訊,在加計其他分項的費用項目統計下,2021年Q2季度的總費用率為0.57%、換算年化總費用率居然高達2.28%!
審視費用支出的來源項目後發現,以買賣成分股的手續費支出占大宗,進而拉高了ETF的總費用率,後續實際的基金費用率,有待持續觀察。
2021年第二季總費用率0.57% ( 換算年化總費用率2.28% )
2020年Q2分項費用 | 費用率 |
---|---|
手續費 | 0.30% |
交易稅 | 0.10% |
經理費 | 0.11% |
保管費 | 0.04% |
保證費 | 0.00% |
其他費用 | 0.02% |
00882成分股
產業比重
ETF持股以不動產類股的占比最大、金融類股次之。不動產類股中,以中大型的地產股為主要持股標的。
排名 | 產業 | 比重 |
---|---|---|
1 | 不動產 | 31.43 |
2 | 金融 | 20.75 |
3 | 能源 | 11.00 |
4 | 公用事業 | 9.43 |
5 | 工業 | 8.51 |
6 | 日常消費 | 5.50 |
7 | 原物料 | 2.93 |
8 | 資訊科技 | 2.72 |
9 | 通訊 | 1.38 |
10 | 循環性消費 | 0.94 |
個股比重
指數因有單一個股成分股權重不得超逾10%之限制,加上共選取了50檔成分股,故ETF的持股權重分佈較為平均分散。
排名 | 持股 | 比重 |
---|---|---|
1 | 禹洲集團 | 4.31 |
2 | 中國神華 | 3.57 |
3 | 遠洋集團 | 3.42 |
4 | 富力地產 | 2.92 |
5 | 雅居樂集團 | 2.85 |
6 | 兗州煤業股份 | 2.72 |
7 | 中國電力 | 2.66 |
8 | 華潤電力 | 2.61 |
9 | 華能國際電力股份 | 2.60 |
10 | 中國金茂 | 2.44 |
11 | 合景泰富集團 | 2.44 |
12 | 中國銀行 | 2.35 |
13 | 美的置業 | 2.24 |
14 | 中國石油股份 | 2.14 |
15 | 康師傅控股 | 2.09 |
16 | 建滔集團 | 2.09 |
17 | 時代中國控股 | 2.05 |
18 | 中國建築國際 | 2.05 |
19 | 交通銀行 | 2.04 |
20 | 中國光大銀行 | 1.95 |
21 | 中國人民保險集團 | 1.94 |
22 | 中信銀行 | 1.91 |
23 | 中國移動 | 1.88 |
24 | 越秀地產 | 1.86 |
25 | 農業銀行 | 1.83 |
26 | 中信股份 | 1.81 |
27 | 中國信達 | 1.78 |
28 | 中國奧園 | 1.78 |
29 | 中遠海運港口 | 1.77 |
30 | 統一企業中國 | 1.77 |
31 | 龍光集團 | 1.77 |
32 | 工商銀行 | 1.76 |
33 | 招商局港口 | 1.75 |
34 | 恒安國際 | 1.75 |
35 | 民生銀行 | 1.66 |
36 | 江蘇寧滬高速公路 | 1.66 |
37 | 建設銀行 | 1.64 |
38 | 中國海洋石油 | 1.62 |
39 | 嘉里建設 | 1.61 |
40 | 理文造紙 | 1.54 |
41 | 粵海投資 | 1.47 |
42 | 郵儲銀行 | 1.42 |
43 | 中國石油化工股份 | 1.41 |
44 | 信義玻璃 | 1.38 |
45 | 華潤水泥控股 | 1.29 |
46 | 碧桂園 | 1.12 |
47 | 北控水務集團 | 1.05 |
48 | 中國光大控股 | 1.00 |
49 | 海螺水泥 | 0.81 |
50 | 聯想集團 | 0.80 |
00882配息紀錄
00882採用「半年配息」機制,每年6月、12月的最後一個日曆日為收益評價日,並於收益評價日後45個營業日之前,進行收益分配。
ETF首次半年度的除息已於7/16進行,此次每股配發0.68元,換算單次配息率高達4.3%;另00882每年配息兩次,故簡易換算年化配息率,可高達8%以上!如此超高的配息率,瘋狂吸引投資人的目光。
除息日 | 發放日 | 每股現金股利 |
---|---|---|
2021/07/16 | 2021/08/20 | 0.680 |
But!由於「恒生中國高股息率指數」在過去八年,歷史的配息殖利率僅介於4%-7%之間,故中信投信強調,由於每檔成分股的配息時間不同,因此每次ETF配發的金額不必然平均分配;故若將單次配息率直接乘上配息頻率,可能與實際年化配息率有所不同。
亦即若採簡易換算的年化配息率8%計算,可能會高估實際配息率。
此外,我國稅法對股息課稅計算,是以成分股註冊地作為課稅的依據:註冊於中國或台灣的企業,其配息屬境內所得。
由於恒生中國高股息率指數約有53%企業註冊地為中國、台灣「以外」的地區,因此,來自於這53%企業的配息所得,適用於海外所得達100萬元以上須申報、超過670萬才達最低稅負制的課稅標準。
因此對多數的投資人來說,獲得來自於00882的配息收入,可享有賦稅上的優勢。
00882績效回顧
成立至今約半年,為投資人帶來約1.8%的績效。後續將透過本站ETF績效的網頁持續追蹤。
淨值「累計」報酬率統計:
期間 | 三個月 | 六個月 | 一年 | 三年 | 五年 | 十年 | 成立日 |
報酬 | -7.24 | N/A | N/A | N/A | N/A | N/A | 1.79 |
結語
雖然說高配息不一定是高報酬的保證,但透過00882中信中國高股息ETF,以15元的發行價即可一舉投資含蓋高配息與低波動概念的中國50家企業,且無需太過掛心ETF單一個股持股權重過高的問題,適合做為穩健型投資人分配配置投資組合的參考選項!END
Rich i OK 網站。FB 粉絲專頁。E-mail:[email protected]。