保險新制上路 P.70 - 今周刊

可別看低利率時代什麼都便宜，保險費就正好相反。最近三年利率持續走低，責任準備金提存利率從二○○○年的七％，一路下跌到今年的二．五％，三年內儲蓄險保費漲了五成。保費漲價，對今年二十七歲的李先生刺激最大，他研究所畢業、當兵回來就在電子公司上班，同年的女友大學畢業就工作，兩人都是有工作就買保險，但前後差了四年，李先生的保費硬是比女友貴五成！

利率調漲 連動儲蓄險、壽險保費調高

日前財政部將壽險新約保單責任準備金提存利率由今年的二．五％降低到二％，安泰人壽營管處資深副總經理李回源表示，利率調降將使得傳統保險的儲蓄險、終身壽險等保單的費率上漲，以利率變動的幅度估算，明年的保費還要上漲兩成到三成，因此，對於有購買儲蓄險、終身壽險需求的民眾，應該在今年底前趕快加保，以免負擔更高的保費。

台灣明年保險將有新制上路，過去傳統保險都是強制分紅制，但明年起將改為分紅保單及不分紅保單。在相同的保險額度下，前者可分享保險公司的經營利潤，但保費較貴；後者無法享受保險公司的經營利潤，但保費較便宜。

曾出版《我很有錢，你可以學》、《富爸爸華人版──錢滾滾來》等暢銷理財書的作家劉憶如，除了熱中於投資以外，對於財務安全的最後防線──保險，更是格外重視、特別有研究。

她指出，自明年元月起，壽險公司只能販售分紅、不分紅與投資型保單三類型壽險商品。參加分紅保單的保戶可以分享壽險公司的利潤；雖然不分紅保單的保費比分紅保單便宜，但長期來看，分紅保單擁有盈餘分配的權利，可減輕保費支出，而且繳費期滿，依然年年可以領紅利，加上目前處於低利率時期，預定利率亦偏低，因此正是購買分紅保單最佳時機。

掌握保險初衷　切忌一味追求保單分紅

李回源則認為，保戶想在買保險之餘，順便參與保險公司的利潤固然是好事，但一定要事前認知，高報酬必然伴隨高風險，保險公司的高獲利，可能是來自高風險投資的結果，保險人選擇保險公司還是以穩健為原則，一味追求保單分紅，也違背了保險的初衷。壽險公司一般的報酬率若在四％至五％之間就是中上，如果有七％至八％，表示所承擔的風險水準也較高。

至於不分紅保單方面，像是保障型產品如定期險，或是短年期〈六年期以下〉儲蓄險都屬之，這類不分紅保單的預定利率不受財政部限制，可以由保險公司決定，因此費率的變化得視各公司產品設計的不同而有差異。由於明年採用「第四回合經驗生命表」取代今年的「第三回合經驗生命表」，死亡率大幅下降，保費也將下降，想購買定期險的人，明年費率應會降低，可留意加保時機。

而今年大賣的投資型保單，明年就必須注意金融市場的變動，李回源建議，非常保守的人還是以儲蓄型保險為主，今年底以前購買保費會便宜兩成到三成。中性偏保守者可以選擇連結全球平衡型基金，股、債市的投資比重由專業經理人控管，在防守型的固定收益產品與攻擊型的股票當中取得平衡。至於穩健又可適度承受風險的投資人，則可將較大比重資金〈例如五成〉投入全球大型股票基金，以享受全球景氣復甦的果實，風險接受度較高者可酌量投資科技基金等類股基金。