金融股關鍵指標(二) | Kelvin投資天地

上一篇介紹了金融股放款品質及風險承擔的指標

( 逾放比及備抵呆帳覆蓋率 )，

這篇再來介紹金融股幾個重要指標，

提供更多的指標讓各位朋友利於挑選金融股。

可以點此觀看第一篇

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資本適足率 :

= ( 自有資本 / 經風險係數調整之資產 ) *100%。

資本適足率可以用來評估銀行風險控管的能力。

 

依照2019我國銀行最低資本要求，

銀行的資本適足率必須達到10.5%，

就是指銀行要放款100元，

銀行本身需要有10.5元的資金，

避免槓桿開太大，

導致銀行倒閉無法償還債務。

 

大家會選金融股當作存股的標的，

不外乎就是因為抗跌且穩定，

最重要的是擁有強大的護城河，

不需要擔心會有下市的風險

( 雖然還是有可能，但是比一般企業低太多了 )，

所以資本適足率就非常重要，

用來規範銀行避免有倒閉的機會發生。

資料來源https://pse.is/NR4L2

京城銀依舊是頂級資優生，

華南、玉山、台新穩定14%以上，

風險控管能力較好。

 

總資產報酬率ROA :

= ( 稅後盈餘 / 公司總資產 ) *100%。

指資產使用的效率，

可以反映企業運用每一元的資金，

替股東賺到多少的淨利，

所以ROA當然是越高越好。

 

由於銀行大部分的資金都屬於負債，

銀行本身的資金可能才10%而已，

所以金融股不適用於ROE

( 日後會詳細介紹ROE )，

反而適合觀察ROA。

京城銀、上海商銀ROA都有1%的表現，

玉山、兆豐有機會挑戰0.9%的ROA，

跟其他金融股比起來ROA好多了，

難怪獲利持續上升，

真的是金融股中的績優生。

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總結 :

也不是說只有上述幾檔金融股好，

這些只是個幫助篩選的方式而已，

這單單只表示，

各家銀行的風險控管跟獲利的能力。

 

資本適足率及ROA建議觀察一段時間，

越穩定越好，

畢竟存股選擇金融股就是因為

穩定且不用擔心股價的變化，

晚上可以安心睡覺。