今年是上投摩根基金年

文/柯智華

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今年是上投摩根年。

重倉新能源汽車、偏愛電子行業，上投摩根今年又站到了投資的風口上。

而相對統一的投資特色，又使得上投摩根旗下基金集體爆發。

如上圖所示，今日前6排名的基金都是上投摩根旗下。而在前20的排名中，上投摩根旗下的基金則佔了11隻，一大半。

此前業內流傳一個說法是，電子強上投強，電子弱上投弱。

這句話是有事實依據的，上投摩根的台灣股東，曾經在台灣的股市中，從電子產業相關股票賺了很多錢，對電子行業投資頗有心得同時又頗為偏愛。所以，電子產業的投資順其自然也成了上投摩根的特色。

再來看一看上投今年以來的累計業績。

1，股票型基金

上投核心成長和大盤藍籌，今年以來的收益都超過30%。

出現虧損的兩隻基金則是上投摩根醫療健康和上投摩根民生需求。

上投摩根醫療健康，投資的行業屬性太強，無法跨越名字去把大部分資金投資非醫療健康的股票。醫療行業今年表現不好，所以該基金的業績也不會好到那裡去。

上投摩根民生需求就不一樣了，作為唯一虧損的基金，想必該基金經理在內部壓力也是非常大！但另一方面也說明該基金經理的特例獨行，選擇一條和公司大多數投資經理不同的思路去投資，有擔當！有勇氣！

直接看持股吧。

千萬理由，評判準則只有一個，市場只認業績。

記得在多年前，我曾經問過一個公募大佬，投資這個工作很難吧？

該大佬回答說：從工作的情況來說，是一件很容易的事情，大家買什麼你就跟著買什麼，這樣你的業績和別人差不多，不會出現什麼問題，同時你再找一兩隻好票，就能夠比別人業績領先那麼一點點。

但是，如果你特立獨行，要麼你就成為龍頭，要麼你就成為吊車尾。從風險收益比來說，特立獨行是不划算的選擇，排名墊底可能就丟掉工作。

集體共進退，總好過一個人摸黑探路。

2，混合型基金

混合型基金表現非常扎眼。

例外的是上投摩根動態多因子，今年跌了10.48%，看名字該基金應是一直量化基金，用過去的經驗設置因子來挑選股票。2016年該基金的收益為1%，跑贏了大部分基金，顯然去年的量化投資策略，今年失效了。

而上投策略精選混合，和上投民生需求是同一個基金經理管理。

順便講一句，從整體來看，上海的公募如東方證券資管、上投摩根、國泰基金旗下的基金今年整體表現都不錯。不知道，到今年年底，又會是一番什麼樣的情景，願好運繼續！

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