豬理財ID:izhulicai
文|八戒
上篇文章中,有位朋友留言說:
看定投好久了,就是不會選哪個基金定投好,一直在糾結中。
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基金定投對大多數人來說,是一個不錯的選擇,但是到底該選擇哪只基金呢?這是我們在定投初期,常常疑惑的問題。
每次看到基金定投的文章或者書籍,就很想馬上付諸於行動,但是每當擼起袖子打算大幹一場的時候,卻因為不知道該投哪一個基金而卻步,然後陷入一個周而復始的怪圈,定投的熱情不斷地被點燃,然後又因為不知道選哪只基熄滅。
選擇投哪只基金,通常需要藉助一些工具,比如有很多提供基金篩選功能的網站,比如天天基金網、好買基金網、星辰網等等。
那麼我們應該如何利用這些網站,篩選出表現優異的基金呢?
接觸基金的朋友想必都聽說過「四四三三法則」,也就是通過基金篩選工具,根據一定的條件,選出同類基金中表現比較優秀的基金。
接下來我們具體看看「四四三三」法則到底指的是什麼:
第一個4:指的是一年期業績在同類基金中排名前1/4的基金;
第二個4:指的是兩年、三年、五年、今年以來業績在同類基金中排名前1/4的基金;
第一個3:指的是近6個月業績在同類基金中排名前1/3的基金;
第二個3:指的是近3個月業績在同類基金中排名前1/3的基金。
02
理解了「四四三三法則」的含義,我們來看看,具體怎麼操作。
第一步:打開好買基金網(www.howbuy.com);
第二步:選擇網站右上角理財工具中的基金篩選(理財工具→基金篩選);
接下來我們就以混合基金為例,利用四四三三法則做一次篩選。
第三步,選擇混合基金,共有2618隻;
第四步:利用「四四三三」法則中第一個4,選擇出一年期業績排名前1/4,還剩450隻;
第五步:選出第二個4,兩年、三年、五年、今年以來業績排名前1/4,剩79隻;(暫時沒有近5年選項)
第六步:選出第一個三,近6個月排名前1/3,還剩78隻;
第七步,選出第二個三,近3個月排名前1/3,還剩70隻;
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利用「四四三三法則」篩選出來的都是過往業績比較優秀的基金,其並不代表這未來的表現也會同樣的好,只能說從大概率上來說,表現可能會好一點。
因為影響基金業績的因素有很多,比如對一個主動型基金來說,基金經理就是這隻基金的靈魂,可國內很多基金的基金經理更換頻繁,所以如果出現過基金經理更換過的現象,過往的業績跟未來就幾乎沒有關聯,還得考察新接手的基金經理的成績。
從這70隻基金中選出適合的我們的基金也不是一件容易的事情,所以我們可以繼續根據影響基金的其他因素入手,進行二次篩選:
比如規模,規模太小的基金容易清盤,太大了在一些重要時刻又「船大不好調頭」,20~50億是個不錯的選擇,篩選完還剩24隻基金;
但是可能有的朋友覺得20~30億這個規模不錯,可是好買基金網上沒有20~30這個篩選條件,沒關係,你可以手動輸入。
從這24隻基金中選出合適的就簡單多了,到了這一步我就會採用排除法。比如成立時間小於5年的排除、評級低於四星的排除、頻繁更換基金經理的排除、通過研讀過去的年報和季報,發現過去持倉,以及現在的行業配置,是我不看好的行業的排除,這樣一輪下來,就很容易篩選出我想要的基金。
當然,這些指標不是硬性的,你可以通過自己的偏好做出調整。
最後要注意的是指數基金不能用這個方式篩選,因為不用種類的指數基金不能直接用來對比基金業績,比如滬深300,由國內A股中規模排在前300名的公司股票組成,而中證500,由國內A股中規模排在300-800名之間的500家公司的股票組成。
花時間選擇一個好基金是非常值得的,選擇好的基金就像找一個好的結婚對象,我們多花點時間多花點精力找一個好的結婚對象,總比倉促的決定,然後婚後才發現不合適要離婚強,因為你和基金離婚的成本可能會非常大。